被动指数和增强指数的区别 被动型指数和增强型指数基金
2024-11-13 14:43:05 财经问答
被动指数和增强指数的区别
1. 投资策略不同增强型指数基金才有一定程度的主动化投资策略，大部分资金用来跟踪指数，其余资金主动配置。
2. 收益不同被动基金的收益主要预期所追踪的指数，而增强基金在主动投资中可能增加收益。
3. 透明度和仓位被动型指数基金透明度和仓位比较高，人为因素干扰少；而增强型基金的仓位会有一定比例主动选择投资。
4. 跟踪偏离度和风险被动投资通过跟踪指数获取回报，减少偏离度和风险；而主动投资希望扩大主动收益、缩小风险。
5. 行业比较样本显示广泛的增强指数基金在收益方面表现更胜一筹，特别是长期统计显示明显的优势。
6. 比较收益近3年统计显示增强指数基金在各类宽基指数的收益更优，有些产品的收益几乎是被动指数基金的两倍。
被动指数基金主要通过复制指数来实现投资，具有高透明度和低误差的特点，风险相对较低；而增强指数基金则在一定程度上进行主动投资，有可能获得更高的收益，但也伴随着增加的风险。投资者应根据自身风险偏好和投资偏好选择适合的指数基金类型。